比特币历史上的波动率暴跌分析

第 0 章 简介

（写于一年多前的2018年1月，观点未变，逻辑正确）

比特币价格再次暴跌，一天之内从11万多的价格跌至最低的8万多。这让很多人开始怀疑人生。

早上还在看以太坊和IPFS的白皮书，想弄明白去中心化存储的一些细节，但是微信收到一堆问题问我怎么回事。

比特币波动明显，如何在这样的市场中生存？

第一章比特币暴跌的历史

这一轮暴跌其实在比特币的历史上算是温和的比特币以前多少钱一个，币价的波动性比几年前要小很多。下图是比特币价格的每周图表。

面对比特币历史的低迷：

1.2011年从176元的高位跌至14.01元。

2.2012年从103元暴跌到51.11元。

3.2013年4月，从1944年暴跌到300元。

4.2013年底从7995暴跌到2010元。

5.2015年12月，从3350元暴跌至1858元。

6.2017年1月5日，从8888元暴跌至5011元。

7.2017 年 5 月 25 日当周，从 19084 元暴跌至 12355 元。

8.2017 年 8 月 17 日当周，从 30299 元暴跌至 25000 元。

9.2017 年 8 月 31 日当周，从 32350 元暴跌至 22592 元。

10.2017年9月8日当周，从29310元暴跌至22600元。

11.2017年11月9日当周从4.95万元暴跌至3.6万元。

12.2017 年 12 月 12 日当周，价格从 110,000 暴跌至最低 6.60,000。

13.进入2018年，连续三周在11万到8万之间波动。

目前售价为8万元。如您所见，比特币崩盘从未杀死比特币。

如果你延长时间段，你将忽略之前的崩溃。你不需要用文字写出来，当你看图片时，你认为它从未发生过。

从历史到现在，比特币一直是一个“新闻市场”。政策、技术漏洞、传销、经销商来了、经销商走了、中本聪……一旦出了点小麻烦，价格就会大幅波动。

从历史的角度来看，各种媒体一直对比特币不择手段。这些媒体人根本不知道比特币是什么，也从未认真研究过底层技术。一会儿他们会大喊革命性、颠覆性和改变世界的技术，然后他们会大喊泡沫、投机和庞氏骗局。不管怎样，主流媒体一直都是比特币的傻瓜。

许多投资/投机比特币的人也被这些无良媒体人像白痴一样操纵。庄家也在轮番收割韭菜，庄家也被大庄家轮番收割。政府政策是媒体最热门的话题之一，比特币已被禁止数百次。

但是这种巨大的价格波动会让比特币成为一件坏事吗？

第 2 章比特币暴跌是否改变了基本面？

基本面是从股票市场借来的概念，指宏观经济、行业和公司的基本情况，包括经营理念、公司报表、供求关系等。

比特币的基本原理从未被详细定义过。本来比特币也是去中心化的，自然没有权威机构给它下个基本面的定义。但我认为比特币的基本面可以从以下几个方面来评价：

1.挖矿成本，还是直接简化看算力多少。

2.比特币的理论基础。或者是否在直接还原为比特币的代码中发现了严重漏洞。

3.比特币仍然是自由货币吗？是否仍不会被冻结、不会被强制剥夺、不会被审查、不会被限制使用等。

无论历史上哪一轮大跌，比特币的基本面都没有受到任何伤害。算力持续单边上涨，比特币代码被攻击8年无漏洞。比特币作为一种免费资产，仍然可以24小时无限制交易，政府无权干预。

这一次，比特币的基本面也没有改变。

那么作为投资者，我们该如何面对这样的暴跌呢？

第三章 如何达到内心的平静

当我第一次开始购买比特币时，哎呀，回想起来很痛苦。就因为我花了几万块钱买了21个比特币，然后看了看手机里的价格软件币，每天都会打开，每天盯着价格看。还有那个微博，天天盯着那些大V看有没有大惊小怪的。根本活不下去！

经过几个月的挣扎，我知道你不能让比特币的价格接管你的生活，否则你就完了。做好以下几点，基本可以保证购买比特币后的安心。

一是严格控制岗位。真的不要把太多的钱放在比特币上，否则你的情绪会随着币价的K线而波动，而且取决于K线的弯曲程度，你几乎就像一个疯子。绝对永远不要全押。我个人建议将总资产负债表的 5% 分配给比特币，这是一种非常明智的行为。

其次，尽量不要“炒”硬币。硬币投机是一种负和游戏，因为交易所必须抽水。因此，只有击败超过 50% 的市场，您才能盈利。你确定你能做到吗？另外，市场之所以波动很大，是因为随机性，能不能赚钱就看运气了。运气，我怎么能一直对你好！

币圈赚钱的依据是判断未来比特币或某种货币的整体行业规模会比现在更大。只要行业在发展，作为行业稀缺资源，比特币就会升值。从目前来看，这很有可能成立。

第三，不参与期货，不使用现货杠杆工具。比特币的波动性本来就很高，你增加杠杆就完成了。增加杠杆和交易所抽更多的水，所以你需要更多的聪明才智和运气才能获胜。但另一个重要原因是，当你用杠杆炒币的时候，你还有一个潜在的敌人，那就是交易所本身。因为所有投机者对交易所都是透明的，所以从逻辑上讲，交易所能够虚拟无限硬币和无限金钱。如果交易所要对玩家下注比特币以前多少钱一个，则玩家没有获胜的机会。（这并不是说交易所一定会成为炒家的对手。我没有任何证据表明交易所做过这样的事情，但是这个逻辑是存在的，而且您不必自掏腰包下一个可能完全无法获胜的赌注。)

第四，尽量不要投资山寨币和订阅币，更不要参与传销和明显是骗局的项目。山寨币的波动性更大，它们的基本面往往很差。就连以太坊这个牛逼的技术和团队，也受到了全球各大机构的追捧，但前几天还是有大问题。还有那些传销项目，你参加怎么能正常，需要时刻注意逃跑。

五、慎用各种比特币理财。入驻比特币的理财是非常危险的，尤其是那些利息高的项目。在法定世界中，超过 8% 的利息是危险的。但比特币财务管理似乎被忽略了不到 8%。但比特币是一种通缩货币。用钱赚钱远比用人民币赚钱难。因此，财务管理中会出现很多失控现象。如果你从事理财，除了关注比特币本身，还要增加一个任务，还要关注你的投资项目。人的能量是有限的，如何才能保持一颗平静的心呢？所以如果你想投资财务管理，投资那些你真的不知道的人

第六，学习比特币知识。毕竟比特币是一个去中心化的东西。与我们数十年的生活环境不同，我们的财产一直依赖可信赖的机构进行保管。比如股票交给上交所，人民币交给银行。但比特币是完全由自己保管的财产。为了安心，你应该认真学习如何保存比特币。了解更多有关这一基本原则的信息，您将更有信心将您的财富投资于比特币，而不是被货币价格吓到。

对于比特币来说，无论是投资还是投机，保持一颗平和的心态，不受币价的影响是非常重要的。否则，就算赚到钱，也不值得。人，最重要的是开心。如果你每天都被价格吓到，那还不如不玩。

第三章结论

比特币在暴涨和暴跌中成长，过去几天的崩盘并没有破坏比特币的基本面。

只要时间延长，比特币的份额只会暴涨。