跨越牛市与熊市！ 闭着眼睛赚钱的BTC波动率交易策略

建立在波动性基础上的傻瓜交易策略

加密货币市场的交易方式多种多样，对于大多数个人投资者来说，技术分析是最常用的方式。 但在使用时，需要紧盯行情或短期指标的欺骗线等弊端，会让很多非专业投资者付出大量的时间和资金成本。 本文希望为非专业交易者提供一种简单的统计交易方法，易于实施比特币怎么赚，无需紧盯行情即可掌握大行情。

波动率和收益率简介

这个简单的交易系统使用了比特币的历史波动率和回报率指标。

投资回报率（ROI），一个在股票中用来表示投资回报率的概念。 在比特币投资中，可以看作是在一定时间内投入1BTC所获得的投资回报。 我们将以 30 天的滚动 ROI 作为观察对象。

历史波动率（以下简称波动率）是对价格进行标准化，衡量一段时间内价格波动的离散程度。

之所以选择波动率，是因为它体现了价格的弹性，而资产价格往往具有均值回归的特征。 就像一根被拉紧的弹簧，拉得越紧，回心的力量就越大。 所以在波动的极值区域会有价格反转的动能，这也是我们重点关注的区域。 使用ROI指标是为了帮助我们判断波动的方向。 由于历史波动率不具有方向性，波动率的增加会表现为波动率的数值增加，ROI为正或负，可以用来辅助判断波动率的极值。 做多或做空。

如果您持有 55,000 美元的多头头寸，但只能在 50,000 美元的看跌期权被执行之前亏损，则损失将停止，这意味着您将损失 5,000 美元并获利 80,000 美元。此时，您的获利限额为 25,000 美元

这意味着只需承担 5,000 美元 (9%) 的风险即可获得 25,000 美元的利润（高出 45%）

再次注意，5:1 的比例是由于比特币长期看涨，因此很难找到合适的方法来对冲长期敞口，因为它通常不喜欢出售现货比特币。但是，当我们看到看涨期权与看跌期权的比率高达 5:1，我喜欢通过卖出看涨期权和买入看跌期权来对冲我的整体风险

相反，一个多月后的 2021 年 6 月 21 日，比率为：比特币的现货价格为 36,000 美元，32,000 美元的看跌期权与 41,000 美元的看涨期权进行比较。 这使得比率为 1.25:1

这个市场的交易理念是什么？ 我喜欢做与上述建议相反的事情。 这一次，买入看涨期权和卖出看跌期权是值得的。 想一想。 仅就纯粹而言，假设 BTC，看跌期权的最大损失为 32,000 美元。 但是好处是无穷无尽的。以比特币的强大，这个比例接近1:1是没有意义的

流动比率是多少？ 正如我们最近看到的那样，收益率在反弹中上升，比率上升，尤其是随着时间的推移。 截至 8 月 24 日，12 月 31 日到期的比率为 2.80:1（注意：这是最近的值，因为它将基于选择的初始看涨或看跌期权行使价）。 为了保持一致性，选择一个低于现价约 10% 的看跌期权，然后接受看涨期权。 ) 从近期低点反弹，但未来几个月可能仍有更大的扩张潜力，尤其是当更高的收益率开始重返期货市场时。 通过卖出看涨期权或买入看跌期权来卖出一些比率并不是最坏的主意。 但我会保持谨慎比特币怎么赚，因为我们可能会继续看到这个比率上升到更高的水平。

图片数据来自OKEx