分布式资本研究报告《日本区块链产业研究》

目前，区块链技术的关注度持续上升，并在世界各国迅速普及。 比特币总市值超过1000亿美元，较年初增长5倍，全球用户数超过1000万。 与此同时，各国央行和金融机构开始进行数字货币研究，区块链+行业应用项目不断在各个领域落地。 包括供应链、证书溯源、支付汇款等领域。

但由于经济条件和政策导向的差异，各国区块链产业的发展情况各不相同。 日本是世界第三大经济体，其政府和社会对区块链和数字货币的发展持积极态度。

上个月，日本金融厅（FSA）颁发了虚拟货币兑换牌照，大大增加了比特币在日本的交易量。 目前日元兑换比特币的交易量已占比特币总交易量的60%以上。 日本各大金融机构和互联网公司也积极涉足区块链行业，行业发展势头方兴未艾。

那么，日本为什么支持区块链产业，政策经历了哪些阶段，目前的产业生态如何，赛道上有哪些玩家？ 呈现如下：

一、日本为何对区块链持积极态度

日本其实是一个与区块链有着深厚渊源的国家。 比特币的创始人中本聪有一个日本名字。 美国《新闻周刊》曾传言中本聪是日裔美国人。

对于日本政府为何大力支持区块链和数字货币行业，日本媒体和意见领袖发表了诸多看法和猜测。 作者将它们总结如下：

首先，知名财经专栏作家肖雷曾提出，比特币可能被日本视为一种战略资源。 日本是一个资源匮乏的国家。 其国民缺乏安全感，需要不断获取生存资源。 比如日本的石油储量世界第一，达到158天，比美国多20天，是中国石油储量的20倍。 作为互联网时代的价值存储手段，比特币的价格已经突破7000美元，远超石油和黄金的单价。 其在未来价值互联网时代的潜力不容小觑。

第二点，据日本《日经新闻》报道，为迎接2020年东京奥运会，日本计划在10年内将无现金结算比例提高到40%。 一方面，提高消费便利性，方便境外游客。 目前，日本人传统上偏好现金，便利店一般都有ATM取款。 目前无现金比例不到20%。

因此，今年上半年，日本将比特币支付合法化。 据统计，目前日本支持比特币的商户已经超过5000家，预计今年将增长5倍以上。 比特币在日本逐渐被接受为一种支付方式。

第三点，在我看来，日本作为一个富裕的发达国家，拥有庞大的投资基础和良好的比特币用户基础。 日本拥有全球最大的外汇保证金交易市场，“日本渡边夫人”是全球外汇市场的重要投资者，交易十分活跃。

日本有全球零售交易量最大的外汇交易商GMO click（这家公司还获得了虚拟货币牌照），每月外汇交易量高达1万亿美元。 因此，比特币作为一种投资方式受到日本投资者的欢迎。

2. 日本区块链/比特币政策回顾

3.日本虚拟货币兑换

如今日本允许比特币消费的国家吗，日元已成为比特币定价的主要法定货币。 日元/比特币的交易量占比特币全球交易量的65%，是排名第二的美元的近三倍，其次是韩元和欧元。 中国境内交易所的关闭启动了比特币场内市场。

4. 日本交易所交易量排名

据了解，日本政府主要从以下几个方面对交易所进行合规审查：

第 1 部分：客户账户的分离。 首先，交易平台用户资产和平台资产应该分开保管，分开管理。

第二部分：反洗钱。 每个交易所都需要进行严格的KYC，各国用户需要提供能够代表其身份的信息。 例行身份验证结束后，交易所会发信给用户，验证用户当前的居住地址。 用户只有在确认收到信件后，才能通过认证开始交易。 如果信件不是他签名的，或者被退回交易所，用户的账户将永远被冻结。

第三部分：系统安全管理。 日本金融厅（FSA）需要评估这些交易所的内部系统，判断它们保护客户资产的能力，并在必要时进行现场检查。

5. 日本主要虚拟货币交易所介绍

o Bitflyer

Bitflyer 是日本最大的虚拟货币交易所，活跃用户超过 80 万，24 小时交易量近 40 万个比特币。

自成立以来，Bitflyer 已筹集了超过 3500 万美元。 其投资者包括三菱日联金融集团旗下的三菱日联资本有限公司和电通集团旗下的风险投资公司电通数码。 控股公司（Dentsu Digital Holdings, Inc.）三井住友银行、瑞穗金融集团、第一生命保险等金融公司，其中SBI在C轮投资30亿日元（2700万美元）。

目前biytflyer除交易所外还有其他业务板块，包括汇款、商户支付、bitFlyer Lightning、专为专业人士设计的比特币交易平台、chainflyer区块链浏览器等。Bitflyer已与三井住友银行、瑞穗金融集团达成私有链解决方案.

Bitflyer 拥有自己的区块链实验室，并成立了 5000 万日元的风险基金。

o 硬币检查

Coincheck 由 Koichiro Wada 和 Yusuke Otsuka 创立，于 2014 年 11 月正式开业，拥有 70 多名员工。 目前，coincheck有简体中文版，每日比特币交易量在300-4亿美元左右，是日本第二大交易所。

交易所还推出了比特币存款产品，14天年利率1%，30天2%，90天3%。 最长的存款选择是 12 个月的期限，也有 5% 的最高年利率。 随着日本传统银行今年早些时候将利率降至零，这种服务将受到欢迎。

在支持区块链行业方面，Coincheck 已捐出 50 万美元支持初创企业。

六、巨头入局，竞争激烈

日本交易所正式合法化后，巨头开始入场。 与此同时，Remix point、Fisco、GMO等传统公司也推出了自己的交易所。

总体而言，交易所之间竞争激烈，实行零手续费，可能会出现金融衍生品和基金的竞争，比如推出期货杠杆交易、比特币借贷、ETF基金等。

在美国，比特币金融衍生品开始有了突破的可能。 日前，芝加哥期货交易所CME计划推出比特币期货，这增强了投资者对比特币ETF获批的预期。

-日本主要交易所一览-

金钱365

火狐

硬币检查

奎因克斯

转基因生物

扎伊夫

东京OBTC

利莫里亚

比特站

比特币银行

比特传单

点数

比特币盒子

Bmex

菲斯科

七、区块链行业应用

除了比特币的应用，日本的区块链产业在产业应用领域也有很多案例，例如不动产存单、身份认证、供应链金融、清算结算等，举例如下：

1.不动产登记

日本正在着手一项大型项目，将城镇、农田和森林中的所有房地产登记统一到一个单一的区块链分类账中。 在汇集在日本注册的大约 2.3 亿块地块和 5000 万栋建筑物的过程中，分类账还将包括附带的详细信息和房地产销售价格。

该登记将于 2018 年在选定的城市进行测试。如果成功，日本政府将在未来 5 年内将所有房地产登记放在区块链上。

2.身份认证注册

日本金融服务管理局正在开发一个区块链驱动的平台，使日本客户能够在多家银行和金融机构之间即时共享个人信息。 据日经新闻报道，通用身份平台允许银行账户持有人注册一个“共享 ID”，例如，可以使用它在不同银行开户。

从本质上讲，这个共享 ID 消除了用户在新的金融机构申请银行服务时重新输入个人信息的需要。 此共享 ID 持有的个人信息和数据将被输入、记录并安全地存储在由 FSA 和其他金融机构共同开发的不可更改的共享区块链上。

3、同业清算

与日本三大银行瑞穗金融集团、三井住友金融集团和三菱日联金融集团合作，富士通将实地测试基于云的区块链平台，用于个人之间的资金转账，并开发智能移动应用程序，以提高该系统的可用性.

4. 比特币保险

随着此前日本发生的比特币盗窃事件催生了比特币保险市场，各大交易所纷纷推出比特币保险。

目前，bitflyer正与三井住友保险合作推出比特币保险，以保护接受比特币的商户，减少因技术原因造成的损失。 同类产品。

5、供应链金融

日本瑞穗金融集团及其子公司瑞穗银行与日本IBM共同开发了区块链贸易融资平台。 基于区块链解决方案，瑞穗银行旨在提高供应链和贸易流程的效率。

6、消费支付

日本能源公司 Remixpoint 最近为日本各地的客户推出了一项集成了比特币支付的新电费账单服务。 使用比特币支付电费的客户可享受折扣。 由此产生的比特币支付将由该公司的加密货币交易所 Bitpoint 处理。

Bitpoint 还与 Peach Aviation 合作，为其航班和附属商店提供比特币支付。 此外，Bitpoint 与 Evolable Asia 一起为日本 1,400 多家酒店和餐厅提供比特币支付选项。

7. 区块链评估

野村证券研究所开发区块链评估服务，第一个项目是智能合约的审查。 支持的平台包括 Ethereum 和 Hyperledger，支持的语音有 Solidity、Go、Java。

8. 日本典型企业区块链业务进展

o SBI 控股公司

日本互联网金融巨头SBI是全球最活跃的企业投资者，迄今已投资Orb、R3、Ripple、Kraken、Coinplug、Veem、Wirex、Bitflyer等8家公司。 涵盖交易所、汇款、银行区块链联盟、区块链解决方案等多个赛道。

SBI与Ripple深度合作，共同成立合资公司：Ripple Asia。 Ripple是全球区块链支付网络的创始人。 目前，Ripple 网络已包括 100 多家金融机构。

在日本，SBI Ripple Asia 已经为 47 家银行建立了结算网络（截至 2017 年 2 月底），使用 Ripple 的技术解决方案 RC Cloud，日本银行可以在这个云平台上与外国银行合作。

Ripple在汇款领域也有实际的例子。 例如，基于 SBI Remit 与泰国商业银行的合作，居住在日本的泰国侨民可以更快地将资金汇回泰国。

o 转基因生物

GMO是日本互联网巨头，在互联网基础设施、网络广告媒体、互联网金融、娱乐等领域具有相当影响力，拥有9家上市公司。

在区块链领域，GMO宣布将投资100亿日元（约合9000万美元）建立和运营挖矿数据中心，开发专用挖矿芯片。 这款 7 纳米芯片在同等性能​​下有望降低 56% 的功耗。 预计2018年完成测试版，明年5月开始量产。

GMO现已获得日本金融厅颁发的虚拟货币兑换牌照。

数字万用表

拥有 2700 万用户的电子商务网站 DMM.com 运营商日本娱乐巨头 DMM Group 宣布将推出一个大型加密货币矿场。 公司计划成为世界三大矿业公司之一。

其子公司DMM.com Securities是全球交易量第二大的外汇公司。 GMO旗下外汇公司GMO Click是全球最大的外汇经纪商。

用户可以使用比特币购买“DMM积分”，换取DMM.com提供的内容和服务，如视频、电子书、网络游戏、VR门票、英语辅导服务等。

9. 区块链协会

目前日本有两个主流的区块链协会，一个是日本区块链协会（JBA），一个是Cryptocurrency-association。 首批获得许可的交易所主要是后者成员。

o JBA

日本区块链协会（JBA）成立于 2014 年，目前拥有 113 个成员。 日本商界文化盛行，加入协会是融入当地市场的好途径。

该协会主要提供区块链应用咨询，制定行业虚拟货币兑换和审核规则，处理行业与政府部门之间的关系，促进日本国内和海外社区的交流互动。

会员单位如下：

o 加密货币协会

日本虚拟货币商会成立于2008年12月，目前拥有77个会员。

会员资料如下：

10、他山之石可攻玉

区块链本质上是全球化网络的产物，其最佳发展方式是全球化、社区化运营。 运行了几年的比特币和以太坊社区就是最好的例子。 但同时，社区的运作也离不开政府和行业组织的规则制定和支持协调。 只有两者结合，才能让区块链技术健康稳定发展。

在世界各国中，日本作为世界第三大经济体，敢于带头对区块链和比特币进行监管，值得我们学习和深思。 未来政府监管的落实、行业规则的制定、产品体系的建立、数字经济的迁移等日本允许比特币消费的国家吗，都值得我们学习和借鉴。